Please activate JavaScript!
Please install Adobe Flash Player, click here for download

DES GB2012 D

FINANZIERUNGSANALYSE: ZINSKONDITIONEN VERBESSERT Zum 31. Dezember 2012 wies der Deutsche EuroShop-Konzern fol- gende Finanzkennzahlen aus: 2012 2011 VERÄN- DERUNG Bilanzsumme 3.548,9 3.225,1 +323,8 Eigenkapital (inkl. Fremd- gesellschafter) 1.606,1 1.473,1 +133,0 Eigenkapitalquote in% 45,3 45,7 -0,4 Nettofinanzverbindlichkeiten 1.489,7 1.407,7 +82,0 Loan to value in% 44 45 -1 Das wirtschaftliche Eigenkapital des Konzerns in Höhe von 1.606,1 Mio.€ , das sich aus dem Eigenkapital der Konzernaktio- näre (1.321,9 Mio.€ ) und dem Eigenkapital der Fremdgesellschaf- ter (284,2 Mio.€ ) zusammensetzt, stieg gegenüber dem Vorjahr um 133,0 Mio.€ . Die Eigenkapitalquote ging dennoch leicht um 0,4 Prozentpunkte auf 45,3% zurück, liegt aber weiterhin über der von uns gesetzten Zielgröße von mindestens 45%. 2012 2011 Wandelanleihe 91.943 0 Langfristige Bank- verbindlichkeiten 1.371.154 1.335.986 Kurzfristige Bank- verbindlichkeiten 194.137 136.163 Summe 1.657.234 1.472.149 Liquide Mittel/Termin- gelder -167.511 -64.408 Nettofinanz- verbindlichkeiten 1.489.723 1.407.741 in € je Aktie in T€ Die kurz- und langfristigen Finanzverbindlichkeiten erhöhten sich im Berichtsjahr von 1.472,1 Mio.€ um 185,1 Mio.€ auf 1.657,2 Mio.€ . Gleichzeitig erhöhten sich die liquiden Mittel um 103,1 Mio.€ , so dass die Nettofinanzverbindlichkeiten um 82,0 Mio. € von 1.407,7 Mio.€ auf 1.489,7 Mio.€ stiegen. 126,7 Mio.€ dienten der Finanzierung des Herold-Centers sowie 100,0 Mio.€ der Erhöhung der liquiden Mittel. Demgegenüber wurden Kredite in Höhe von 38,5 Mio.€ zurückgeführt. Im Berichtsjahr wurden zwei Bestandsdarlehen mit einem Restvolu- men von insgesamt 104,3 Mio.€ vorzeitig prolongiert bzw. abgelöst und durch neue Darlehen ersetzt. Während die durchschnittliche Restlaufzeit dieser Darlehen zum Ablösezeitpunkt bei 2,0 Jahren und der Durchschnittszinssatz bei 5,83% lagen, wurden die neuen Darle- hen über 10,0 Jahre zu einem Durchschnittszinssatz von 3,02% abge- schlossen. Damit haben wir die Fälligkeits- und Zinsstruktur unseres Darlehensportfolios erneut verbessert. Die zum Jahresende bestehenden Nettofinanzverbindlichkeiten die- nen ausschließlich der Finanzierung der langfristigen Vermögens- werte. Damit waren im Berichtsjahr 44% des langfristigen Vermö- gens fremdfinanziert. Dem Konzern steht eine Kreditlinie in Höhe von 150 Mio.€ bis 2014 zur Verfügung. Zum Bilanzstichtag waren hiervon 126,7 Mio.€ in Anspruch genommen. Insgesamt waren die Fremdfinanzierungskonditionen (einschließlich Wandelanleihe) zum 31. Dezember 2012 noch für durchschnittlich 6,3 Jahre (2011: 6,6 Jahre) zu 4,16% p.a. (2011: 4,59% p.a.) gesi- chert. Die Deutsche EuroShop unterhält Kreditverbindungen zu 23 Banken. Dabei handelt es sich neben einer österreichischen Bank ausschließlich um deutsche Kreditinstitute. * durchschnittliche Restlaufzeit IN% DER DARLEHEN IN MIO.€ Ø RLZ IN JAHREN DURCHSCHNITTS- ZINSSATZ bis 1 Jahr 342,5 1,0 2,93% 1 bis 5 Jahre 428,7 3,7 4,74% 5 bis 10 Jahre 785,0 8,3 4,32% über 10 Jahre 93,0 14,6 5,05% 1.649,3 6,3 4,16% Darlehensstruktur per 31. Dezember 2012 Gesamt 21 26 48 6 100 DES GESCHÄFTSBERICHT 2012 { 129 } KONZERNLAGEBERICHT Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

Pages