Please activate JavaScript!
Please install Adobe Flash Player, click here for download

DES GB2014 D

SHOPPING72 GESCHÄFTSBERICHT 2014Deutsche EuroShop KONZERNABSCHLUSS Das sonstige Gesamteinkommen gliedert sich auf die folgen- den Komponenten: 2014 in T€ vor Steuer Steuern Netto Bewertung von Beteili- gungen (AfS) IAS 39 -7 0 -7 Cashflow-Hedges -17.435 2.841 -14.594 -17.442 2.841 -14.601 2013 in T€ vor Steuer Steuern Netto Bewertung von Beteiligun- gen (AfS) IAS 39 3.606 0 3.606 Veränderung von Beteili- gungen (AfS) IAS 39 -15.799 0 -15.799 Cashflow-Hedges 11.217 -2.869 8.348 At-equity bilanzierte Finanzanlagen 7.519 -2.427 5.092 Übrige 0 -58 -58 6.543 -5.354 1.189 12. Langfristige und kurzfristige Finanzverbindlichkeiten in T€ 31.12.2014 31.12.2013 Langfristige Bankverbindlichkeiten 1.279.539 1.295.996 Kurzfristige Bankverbindlichkeiten 55.282 97.207 Anleihen 95.264 93.556 1.430.085 1.486.759 Die Bankverbindlichkeiten werden mit ihren fortgeführten An- schaffungskosten am Bilanzstichtag angesetzt. Die Barwerte der Darlehen werden jeweils zum Bilanzstichtag neu ermittelt. Dabei werden die bis zu diesem Zeitpunkt fälligen Annuitäten sowie Restvaluten gemäß Tilgungsplan mit den Marktzinssät- zen am Bilanzstichtag zuzüglich einer Marge abgezinst. Diese wiederkehrende Fair Value Bewertung erfolgt nach Level 2 der Fair Value Hierarchie des IFRS 13. Der Fair Value der Bankverbindlichkeiten am Bilanzstichtag be- läuft sich auf 1.450.483 T€ (i. Vj. 1.446.517 T€). Bei den Bankverbindlichkeiten handelt es sich um Darlehen, die zur Finanzierung von Grundstückskäufen und Investiti- onsmaßnahmen aufgenommen wurden. Als Sicherheit dienen Grundschulden auf die Objekte der Gesellschaften in Höhe von 1.334.821 T€ (i. Vj. 1.393.203 T€). Disagien werden über die Laufzeit der Darlehen ergebniswirk- sam gebucht. Im Berichtsjahr wurden 1.079 T€ (i. Vj. 1.531 T€) aufwandswirksam erfasst. Gegenwärtig enthalten zwölf von insgesamt 19 Darlehens- verträgen Regelungen zu Kreditauflagen. Dabei handelt es sich um insgesamt 18 einzelne Auflagen zur Kapitaldienstfähigkeit (DSCR), zur Zinszahlungsfähigkeit (ICR), zur Veränderung von Mieteinnahmen, zur Eigenkapitalquote oder zum Verhältnis zwischen Darlehen zu Marktwerten (LTV). Die Kreditauflagen wurden bisher nicht verletzt und werden nach den aktuellen Planungen auch 2015 bis 2017 nicht verletzt werden. Die Deutsche EuroShop hat am 14. November 2012 eine Wan- delanleihe emittiert. Insgesamt wurden Wandelanleihen mit einer Laufzeit von fünf Jahren und einem Gesamtbetrag von 100 Mio. € platziert. Der aktuelle Wandlungspreis beträgt 32,66€; der Kupon beträgt 1,75% p.a. und ist halbjährlich nach- schüssig zahlbar. Die Wandelschuldverschreibungen wurden zu 100% ihres Nennwerts von je 100.000,00€ begeben und sind nach dem Wandlungsverhältnis und entsprechend den Bedingungen der Wandelschuldverschreibungen in nunmehr 3.061.849 Aktien der Deutsche EuroShop AG wandelbar. Der Emissionserlös betrug 100 Mio.€. Bis zum 31. Dezember 2014 wurde vom Wandlungsrecht kein Gebrauch gemacht. Der Betrag der Wandelanleihe wurde in eine Eigenkapital- und eine Fremdkapitalkomponente aufgeteilt. Auf den Eigenkapi- talanteil entfiel ein Betrag in Höhe von 7.140 T€, der in die Kapitalrücklage eingestellt wurde. 13. Passive latente Steuern in T€ Stand 01.01.2014 Verbrauch Auflösung Zuführung Stand 31.12.2014 Latente Steuer auf Immobilien 208.426 0 -7.174 39.075 240.327 Latente Steuer auf Derivate -1.499 0 0 -97 -1.596 Ergebnisneutrale latente Steuer -8.436 0 1.000 -3.840 -11.276 198.491 0 -6.174 35.138 227.455 Die passiven latenten Steuerrückstellungen entfallen im We- sentlichen auf die Immobilien, die nach IAS 40 mit dem Marktwert angesetzt werden. Sie betrugen am Bilanzstichtag 249.462 T€ (i. Vj. 220.754 T€) und wurden mit aktiven laten- ten Steuern auf körperschaftsteuerliche Verlustvorträge in Höhe von 9.134 T€ (i. Vj. 12.329 T€) verrechnet. Die latente Steuer auf Derivate betrifft einen Zinsswap, der in- folge des Erwerbs der restlichen Anteile an der Altmarkt-Galerie Dresden erfolgswirksam zu bewerten ist. Die ergebnisneutralen latenten Steuern werden für Zinsswaps gebildet, die aufgrund einer effektiven Sicherungsbeziehung mit dem Grundgeschäft erfolgsneutral bewertet werden. Eine weitere Objektgesellschaft erfüllt ab 2015 die Vorausset- zungen für die Inanspruchnahme der erweiterten gewerbesteu- erlichen Kürzung. Aus diesem Grund konnten latente Gewerbe- steuerrückstellungen in Höhe von 6.174 T€ aufgelöst werden. in T€ Stand 01.01.2014 Verbrauch Auflösung Zuführung Stand 31.12.2014 Latente Steuern auf Inlandsgesellschaften 168.843 0 -6.174 31.277 193.946 Latente Steuern auf Auslandsgesellschaften 29.648 0 0 3.861 33.509 198.491 0 -6.174 35.138 227.455 14. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in T€ 31.12.2014 31.12.2013 Bauleistungen 271 976 Übrige 827 2.375 1.098 3.351 15. Steuerverbindlichkeiten in T€ Stand 01.01.2014 Verbrauch Auflösung Zuführung Stand 31.12.2014 Ertragsteuern 496 423 0 180 253 Grunderwerbsteuer 540 206 0 0 334 Grundsteuer 321 142 0 91 270 1.357 771 0 271 857 16. Sonstige Rückstellungen in T€ Stand 01.01.2014 Verbrauch Auflösung Zuführung Stand 31.12.2014 Bereits erbrachte, noch nicht abgerechnete Instandhaltungs- und Bauleistungen 2.854 2.409 232 3.104 3.317 Honorare 2 2 0 1.782 1.782 Übrige 3.948 2.572 209 3.533 4.700 6.804 4.983 441 8.419 9.799 Die übrigen Rückstellungen enthalten den Barwert (1.777 T€) für einen Long-Term-Incentive-Plan, der mit Wirkung zum 1. Juli 2010 mit dem Vorstand und Mitarbeitern der Deutsche EuroShop AG vertraglich vereinbart wurde. Die Laufzeit beträgt fünf Jahre und richtet sich nach der Entwicklung der Markt- kapitalisierung der Gesellschaft bis zum 30. Juni 2015. Wir ver- weisen hier auch auf die Angaben im Vergütungsbericht des Lageberichts. Alle anderen Rückstellungen haben eine Laufzeit bis ein Jahr. gungen (AfS) IAS 39 -70 -7 Cashflow-Hedges -17.4352.841 -14.594 -17.4422.841 -14.601 gen (AfS) IAS 393.60603.606 gungen (AfS) IAS 39 -15.7990 -15.799 Cashflow-Hedges 11.217 -2.8698.348 Finanzanlagen 7.519 -2.4275.092 6.543 -5.3541.189 in T€ 31.12.201431.12.2013 Langfristige Bankverbindlichkeiten 1.279.5391.295.996 Kurzfristige Bankverbindlichkeiten 55.28297.207 Anleihen 95.26493.556 1.430.0851.486.759 Latente Steuer auf Immobilien 208.4260 -7.17439.075240.327 Latente Steuer auf Derivate -1.49900 -97 -1.596 Ergebnisneutrale latente Steuer -8.43601.000 -3.840 -11.276 198.4910 -6.17435.138227.455 Latente Steuern auf Inlandsgesellschaften 168.8430 -6.17431.277193.946 Latente Steuern auf Auslandsgesellschaften 29.648003.86133.509 198.4910 -6.17435.138227.455 in T€ 31.12.201431.12.2013 Bauleistungen 271976 Übrige 8272.375 1.0983.351 Ertragsteuern 4964230180253 Grunderwerbsteuer 54020600334 Grundsteuer 321142091270 1.3577710271857 Instandhaltungs- und Bauleistungen 2.8542.4092323.1043.317 Honorare 2201.7821.782 Übrige 3.9482.5722093.5334.700 6.8044.9834418.4199.799

Seitenübersicht