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3MQuartalsmitteilung zum 31. März 2025 the MALL s life
Quartalsmitteilung zum 31. März 2025 Wesentliche Konzernkennzahlen in Mio.€ Umsatzerlöse Nettobetriebsergebnis (NOI) EBIT EBT (ohne Bewertungsergebnis1) EPRA2 Earnings FFO Konzernergebnis in€ EPRA2 Earnings je Aktie FFO je Aktie Ergebnis je Aktie Gewichtete Anzahl der gewinnberechtigtenStückaktien6 in Mio.€ Eigenkapital3 Verbindlichkeiten Bilanzsumme Eigenkapitalquote in%3 LTV-Verhältnis in%4 EPRA2 LTV in%5 Liquide Mittel 01.01.– 31.03.2025 01.01.– 31.03.2024 66,3 53,1 53,4 39,7 38,5 38,3 31,9 66,0 53,8 54,4 42,4 43,3 41,8 32,7 01.01.– 31.03.2025 01.01.– 31.03.2024 0,51 0,51 0,42 0,57 0,55 0,43 75.743.854 76.377.874 31.03.2025 31.12.2024 2.178,2 2.195,4 4.373,6 49,8 38,5 40,2 221,7 2.145,7 2.218,7 4.364,4 49,2 39,2 41,1 212,4 +/- 0,4% -1,2% -1,7% -6,4% -11,1% -8,4% -2,6% +/- -8,9% -7,3% -2,3% -0,8% +/- 1,5% -1,0% 0,2% 4,4% 1 Inklusive des Anteils, der auf die at-equity bilanzierten Gemeinschaftsunternehmen und assoziierten Unternehmen entfällt 2 European Public Real Estate Association 3 Inklusive Fremdanteile am Eigenkapital 4 Loan to Value (LTV): Verhältnis Nettofi nanzverbindlichkeiten (Finanzverbindlichkeiten abzüglich liquider Mittel) zu langfristigen Vermögenswerten (Investment Properties und nach at-equity bilanzierte Finanzanlagen) 5 EPRA Loan to Value (EPRA LTV): Verhältnis Nettoverschuldung (Finanzverbindlichkeiten und Leasingverbindlichkeiten abzüglich liquider Mittel) zu Immobilienvermögen (Investment Properties, eigengenutzte Immobilien, immaterielle Vermögenswerte und sonstige Vermögenswerte (netto)). Dabei werden Nettoverschuldung und Immobilien- vermögen auf Basis des Konzernanteils an den Tochter- und Gemeinschaftsunternehmen ermittelt. 6 Die Anzahl der ausgegebenen Stückaktien berücksichtigt (in der Vergleichsperiode zeitgewichtet) die erworbenen eigenen Aktien. 2 2
Brief des Vorstands Deutsche EuroShop the MALL s life SEHR GEEHRTE AKTIONÄRINNEN UNDAKTIONÄRE, SEHR GEEHRTE DAMEN UND HERREN, wir blicken auf ein 1. Quartal 2025 zurück, in dem sich unsere operativen Kennzahlen wie geplant entwickelt haben. Die Besucherfrequenz in unse- ren Shoppingcentern ging im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 3,4 % zurück, die Umsätze unserer Mieter reduzierten sich um 0,4 %. Der Rückgang der Besucherzahlen und Umsätze ent- sprach den Erwartungen und resultierte vor allem aus den drei Wochen später liegenden Osterfeiertagen und dem erneut milden Winter, der die Nachfrage nach saisonaler Ware wie Winterbekleidung dämpfte. Die im vergangenen Geschäftsjahr getätigten Investitionen in die Modernisierung und Attrakti- vitäts steigerung mehrerer Standorte und daraus resultierende neue Mietverträge führten zu einem insgesamt gestiegenen Ver mietungs- stand. Der Umsatz erhöhte sich dementsprechend im Vergleich zum Vorjahresquartal leicht um 0,4% auf 66,3Mio.€. Das Nettobetriebsergebnis (NOI) ging insbesondere durch gestiegene ope- rative Centeraufwendungen leicht um 1,2% auf 53,1Mio.€ zurück und das EBIT sank um 1,7% auf 53,4Mio.€. Das EBT (ohne Bewertung) reduzierte sich um 6,4% auf 39,7Mio.€, was maßgeblich auf den um 1,8Mio.€ gestiegenen Zinsaufwand zurückzu- führen ist. Das Konzernergebnis ging um 2,4% auf 31,9Mio.€ zurück. Die operativen Kennzahlen EPRA Earnings und FFO je Aktie lagen bei jeweils 0,51€ je Aktie und damit ebenfalls unter den Ver- gleichswerten des Vorjahres (0,57€ bzw. 0,55€). Ein besonderes Highlight war die Eröff nung des neuen „Food Garden“ im Main-Taunus-Zentrum am 10. April. Mit dem rund 9.000 m² großen, modernen und nachhaltig gebauten Gastro- nomieareal wurde ein wegweisendes Projekt erfolgreich abgeschlossen, das die Aufenthalts- qualität im Center spürbar steigert. Das MTZ „Ein besonderes Highlight war die Eröffnung des neuen „Food Garden“ im Main-Taunus-Zentrum am 10. April.“ Hans-Peter Kneip, Vorstand (CEO/CFO) zählt seit vielen Jahren zu den führenden Ein- kaufszentren Deutschlands – sowohl in Bezug auf Umsatz als auch auf Besucherzahlen. Die ersten Reaktionen der Kunden und Mieter auf den neuen Food Garden waren äußerst positiv. Vor dem Hintergrund der planmäßigen Ergeb- nisse des 1. Quartals bestätigen wir unsere im März veröff entlichte Jahresprognose. Ich danke Ihnen herzlich für Ihr Vertrauen. Hamburg, im Mai 2025 Es grüßt Sie herzlich Hans-Peter Kneip 3 3
Quartalsmitteilung zum 31. März 2025 Geschäftsentwicklung ERTRAGSLAGE in T€ Umsatzerlöse Grundstücksbetriebs- und -verwaltungskosten Wertberichtigung und Ausbuchung von Forderungen NOI Sonstige betriebliche Erträge Sonstige betriebliche Aufwendungen EBIT At-equity-Ergebnis Bewertungsergebnis (at-equity) Latente Steuern (at-equity) At-equity-Ergebnis (operativ) Zinsaufwendungen Kommanditisten zustehende Ergebnisanteile Zinserträge Finanzergebnis (ohne Bewertungsergebnis) EBT (ohne Bewertungsergebnis) Bewertungsergebnis Bewertungsergebnis (at-equity) Bewertungsergebnis (mit at-equity) Steuern vom Einkommen und vom Ertrag Latente Steuern Latente Steuern (at-equity) Latente Steuern (mit at-equity) Konzernergebnis 01.01.– 31.03.2025 01.01.– 31.03.2024 66.274 -10.983 -2.165 53.126 2.156 -1.849 53.433 66.017 -10.314 -1.950 53.753 2.318 -1.710 54.361 2.108 2.067 21 0 118 0 2.129 2.185 -12.991 -11.217 -3.606 715 -13.753 39.680 -3.414 -21 -3.435 -1.338 -3.048 0 -3.048 31.859 -3.646 705 -11.973 42.388 -4.727 -118 -4.845 -610 -4.223 0 -4.223 32.710 ± 257 -669 -215 -627 -162 -139 -928 -56 -1.774 40 10 -1.780 -2.708 1.410 -728 1.175 -851 Veränderung in% 0,4 -6,5 -11,0 -1,2 -7,0 -8,1 -1,7 -2,6 -15,8 1,1 1,4 -14,9 -6,4 29,1 – 27,8 -2,6 UMSATZERLÖSE IM VERGLEICH ZUM VORJAHR LEICHT ERHÖHT OPERATIVE CENTERAUFWENDUNGEN ÜBER DEM VORJAHR Die Umsatzerlöse erhöhten sich im Vergleich zum Vor- jahresquartal leicht um 0,3Mio.€ (0,4%). Maßgebend hier- für war insbesondere der ge stiegene Vermietungsstand im Zusammenhang mit Neu ver mietungen nach erfolgreich abgeschlossenen Investitions maßnahmen in mehreren Shoppingcentern. Die operativen Centeraufwendungen, die im Wesentlichen Centermanagement-Honorare, nicht umlagefähige Neben- kosten, Grundsteuern, Gebäudeversicherungen und In stand haltungen umfassen, lagen im Berichtszeitraum mit 11,0Mio.€ um 6,5% über dem Vorjahr. 4
Deutsche EuroShop the MALL s life ERFORDERLICHE WERTBERICHTIGUNGEN GESTIEGEN Die Wertberichtigungen und Ausbuchungen von Forde- rungen haben sich im Vergleich zum Vorjahr um 0,2Mio.€ (11,0%) auf 2,2Mio.€ erhöht. SONSTIGE BETRIEBLICHE ERTRÄGE UND AUFWENDUNGEN Die sonstigen betrieblichen Erträge, die im Wesentlichen aus Erträgen aus in Vorjahren wertberichtigten Miet- forderungen, aus Nachzahlungen im Rahmen von Neben- kostenabrechnungen sowie aus der Aufl ösung von Rück- stellungen resultierten, beliefen sich auf 2,2Mio.€ und lagen damit leicht unter der Vergleichsperiode des Vor- jahres (2,3 Mio.€). Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen, bei denen es sich größtenteils um allgemeine Kosten der Verwaltung und Personalkosten handelte, haben sich leicht auf 1,8Mio.€ erhöht (i.Vj. 1,7Mio.€). EBIT LEICHT UNTERHALB DES VORJAHRES Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) lag mit 53,4Mio.€ leicht unter dem Vorjahr (54,4Mio.€), was im Wesentlichen auf gestiegene operative Centeraufwendungen zurückzu- führen ist. das Allee-Center Hamm sowie das Allee-Center Magdeburg und die erstmalige Darlehensaufnahme für das Rathaus- Center Dessau im Geschäftsjahr2024 aus. Die Zinserträge lagen wie im Vorjahr bei 0,7Mio.€. EBT (OHNE BEWERTUNGSERGEBNIS) RÜCKLÄUFIG Aufgrund der Rückgänge des Finanzergebnisses sowie des EBIT hat sich das EBT (ohne Bewertungsergebnis) um 6,4% auf 39,7Mio.€ reduziert (i.Vj. 42,4Mio.€). BEWERTUNGSERGEBNIS Das Bewertungsergebnis beinhaltet mit 3,4Mio.€ (i. Vj. 4,8Mio.€) die Investitionskosten, die in unseren Bestands- objekten (einschließlich des at-equity-Anteils) angefallen sind. STEUERN VOM EINKOMMEN UND VOM ERTRAG Die Steuern vom Einkommen und Ertrag haben sich auf 1,3Mio.€ (i.Vj. 0,6Mio.€) erhöht. Die latenten Steuern, die im Wesentlichen aus der planmäßigen Abschreibung der Steuerbilanzwerte unseres Immobilienvermögens resul- tierten, machten 3,0Mio.€ (i.Vj. 4,2Mio.€) aus. EPRA EARNINGS LEICHT RÜCKLÄUFIG FINANZERGEBNIS PLANMÄSSIG NIEDRIGER Das Finanzergebnis (ohne Bewertungsergebnis) lag mit -13,8Mio.€ unter dem Vorjahresniveau (-12,0Mio.€), maß- geblich bedingt durch den um 1,8 Mio. € gestiegenen Zinsaufwand. Hier wirkten sich die Darlehenserhöhung für Die EPRA Earnings, die das Bewertungsergebnis aus- klammern, haben sich um 4,7Mio.€ bzw. um 0,06€ je Aktie verringert. Das Konzernergebnis lag mit 31,9Mio.€ um 0,8Mio.€ unterhalb der Vergleichsperiode (32,7Mio.€) und das Ergebnis je Aktie belief sich bei einer reduzierten Anzahl gewinnberechtigter Aktien auf 0,42€ (i.Vj. 0,43€). EPRA Earnings Konzernergebnis Bewertungsergebnis Investment Properties1 Latente Steueranpassungen gemäß EPRA2 EPRA Earnings 01.01.–31.03.2025 je Aktie in € in T€ 01.01.–31.03.2024 je Aktie in € in T€ 31.859 3.435 3.252 38.546 0,42 0,05 0,04 0,51 32.710 4.845 5.727 43.282 0,43 0,06 0,08 0,57 Gewichtete Anzahl der gewinnberechtigten Stückaktien 75.743.854 76.377.874 1 Inklusive des Anteils, der auf die at-equity bilanzierten Gemeinschaftsunternehmen und assoziierten Unternehmen entfällt 2 Betreff en latente Steuern auf Investment Properties und derivative Finanzinstrumente 5 5
Quartalsmitteilung zum 31. März 2025 ENTWICKLUNG DER FUNDSFROMOPERATIONS(FFO) Die Funds from Operations (FFO) dienen der Finanzierung unserer laufenden Investitionen in Bestandsobjekte, der planmäßigen Tilgung unserer langfristigen Bankdarlehen sowie als Basis für Dividendenausschüttungen. Wesent- liche Einmaleff ekte, die nicht zur operativen Tätigkeit des Konzerns gehören, werden bei der Ermittlung der FFO eliminiert. Die FFO reduzierten sich von 41,8Mio.€ auf 38,3Mio.€ bzw. von 0,55€ auf 0,51€ je Aktie. Funds from Operations Konzernergebnis Bewertungsergebnis Investment Properties1 Latente Steuern1 FFO 01.01.–31.03.2025 je Aktie in € in T€ 01.01.–31.03.2024 je Aktie in € in T€ 31.859 3.435 3.048 38.342 0,42 0,05 0,04 0,51 32.710 4.845 4.223 41.778 0,43 0,06 0,06 0,55 Gewichtete Anzahl der gewinnberechtigten Stückaktien 75.743.854 76.377.874 1 Inklusive des Anteils, der auf die at-equity bilanzierten Gemeinschaftsunternehmen und assoziierten Unternehmen entfällt Umsatz in Mio. € EBIT in Mio.€ EBT in Mio.€ (ohne Bewertungsergebnis) FFO je Aktie in € 66,0 66,3 54,4 53,4 42,4 39,7 0,55 0,51 M 3 M 3 M 3 M 3 M 3 M 3 M 3 M 3 2024 2025 2024 2025 2024 2025 2024 2025 66
Deutsche EuroShop the MALL s life FINANZ- UND VERMÖGENSLAGE VERBINDLICHKEITEN VERMÖGENS- UND LIQUIDITÄTSSITUATION Die Bilanzsumme des Deutsche EuroShop-Konzerns hat sich gegenüber dem letzten Bilanzstichtag leicht um 9,2Mio.€ auf 4.373,6Mio.€ erhöht (von 4.364,4Mio.€ zum 31.Dezember2024). EIGENKAPITALQUOTE BEI 49,8% Die Eigenkapitalquote (inkl. der Anteile von Fremdgesell- schaftern) von 49,8 % hat sich gegenüber dem letzten Bilanzstichtag (49,2%) leicht erhöht. Sie liegt weiterhin auf einem gewohnt soliden Niveau. Die kurz- und langfristigen Finanzverbindlichkeiten lagen zum 31.März2025 mit 1.790,2Mio.€ aufgrund von Sonder- tilgungen sowie planmäßigen Tilgungen um 18,2Mio.€ leicht unter dem Stand zum Jahresende 2024. Zum 31.März2025 wurden alle Kreditaufl agen eingehalten. Die langfristigen passiven latenten Steuern stiegen infolge weiterer Zuführungen um 3,1Mio.€ auf 354,0Mio.€ an. Die übrigen kurz- und langfristigen Verbindlichkeiten und Rückstellungen reduzierten sich um 8,2Mio.€. Bilanzstruktur Bilanzsumme in Mio. € Aktiva Passiva 4.364,4 4.373,6 244,0 252,8 . 2 1 1 3 . 4.120,4 . . 3 1 3 4.120,8 4.373,6 4.364,4 60,8 2.134,6 . . 3 1 3 2.178,2 67,2 2.151,5 . 2 1 1 3 . 2.145,7 2024 2025 2025 2024 Kurzfristige Vermögenswerte Langfristige Vermögenswerte Kurzfristige Verpfl ichtungen Langfristige Verpfl ichtungen Summe Eigenkapital (inkl. Fremdgesellschafter) 7 7
Quartalsmitteilung zum 31. März 2025 NACHTRAGSBERICHT Zwischen dem Bilanzstichtag 31.März2025 und dem Tag der Abschlusserstellung sind keine Ereignisse von wesent- licher Bedeutung eingetreten. PROGNOSEBERICHT ERWARTETE ERTRAGS- UND FINANZLAGE Nach einem planmäßigen Verlauf des 1. Quartals wieder- holen wir an dieser Stelle unsere Prognose für das Geschäftsjahr2025: Umsatz: 268 – 276Mio.€ Operatives Ergebnis vor Zinsen und Steuern(EBIT): 209 – 217Mio.€ Ergebnis vor Steuern (EBT) ohne Bewertungsergebnis: 150 – 158Mio.€ Funds from Operations (FFO): 145 – 153Mio.€ DIVIDENDENPLANUNG Für das Geschäftsjahr2024 hat der Vorstand gemeinsam mit dem Aufsichtsrat angesichts der vorhandenen Liquidi- tät und des operativen Ausblicks beschlossen, der für den 27.Juni2025 geplanten ordentlichen Hauptversammlung die Zahlung einer Dividende in Höhe von 1,00€ je Aktie vorzuschlagen. Die Gesellschaft behält sich vor, ihren Beschlussvorschlag vor oder spätestens in der Hauptver- sammlung anzupassen, falls sich dies aufgrund neu ein- getretener Umstände, insbesondere der Schaff ung weiterer Liquidität, für die Ausschüttung einer höheren Dividende als möglich und zweckmäßig erweisen sollte. RISIKOBERICHT Seit Beginn des Geschäftsjahres haben sich keine wesentlichen Änderungen zu den im Risikobericht des zusammengefassten Lageberichts zum 31.Dezember2024 gemachten Angaben (siehe Geschäftsbericht 2024, S.152ff .) ergeben. Wir sehen derzeit keine bestands- gefährdenden Risiken für die Gesellschaft. 88
Konzernbilanz Aktiva in T€ VERMÖGENSWERTE Langfristige Vermögenswerte Immaterielle Vermögenswerte Sachanlagen Investment Properties Nach at-equity bilanzierte Finanzanlagen Langfristige Vermögenswerte Kurzfristige Vermögenswerte Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Sonstige kurzfristige Vermögenswerte Liquide Mittel Kurzfristige Vermögenswerte Summe Aktiva Passiva in T€ EIGENKAPITAL UND SCHULDPOSTEN Eigenkapital und Rücklagen Gezeichnetes Kapital Kapitalrücklage Gewinnrücklagen Eigene Anteile Summe Eigenkapital Langfristige Verpfl ichtungen Finanzverbindlichkeiten Passive latente Steuern Verbindlichkeiten aus Kommanditeinlagen nicht beherrschender Gesellschafter Sonstige Verbindlichkeiten Langfristige Verpfl ichtungen Kurzfristige Verpfl ichtungen Finanzverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Steuerverbindlichkeiten Sonstige Rückstellungen Sonstige Verbindlichkeiten Kurzfristige Verpfl ichtungen Summe Passiva Deutsche EuroShop the MALL s life 31.03.2025 31.12.2024 51.749 377 3.966.721 101.992 4.120.839 13.685 17.366 221.707 252.758 4.373.597 51.731 371 3.966.721 101.534 4.120.357 14.711 16.899 212.438 244.048 4.364.405 31.03.2025 31.12.2024 76.464 793.943 1.046.978 -720 1.916.665 76.464 793.943 1.014.853 -720 1.884.540 1.776.852 1.795.909 353.988 350.887 261.484 3.793 2.396.117 261.156 4.715 2.412.667 13.314 7.780 14.200 10.108 15.413 60.815 4.373.597 12.465 7.349 16.876 12.669 17.839 67.198 4.364.405 9 9
Quartalsmitteilung zum 31. März 2025 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung in T€ Umsatzerlöse Grundstücksbetriebskosten Grundstücksverwaltungskosten Wertberichtigungen und Abgänge fi nanzieller Vermögenswerte Nettobetriebsergebnis (NOI) Sonstige betriebliche Erträge Sonstige betriebliche Aufwendungen Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) Gewinn- oder Verlustanteile von assoziierten Unternehmen und Gemein- schaftsunternehmen, die nach at-equity bilanziert werden Zinsaufwendungen Kommanditisten zustehende Ergebnisanteile Zinserträge Finanzergebnis Bewertungsergebnis Ergebnis vor Steuern (EBT) Steuern vom Einkommen und vom Ertrag Konzernergebnis Ergebnis je Aktie (€) 01.01.– 31.03.2025 01.01.– 31.03.2024 66.274 -7.241 -3.742 -2.165 53.126 2.156 -1.849 53.433 2.108 -12.991 -3.606 715 -13.774 -3.414 36.245 -4.386 31.859 0,42 66.017 -6.814 -3.500 -1.950 53.753 2.318 -1.710 54.361 2.067 -11.217 -3.646 705 -12.091 -4.727 37.543 -4.833 32.710 0,43 Konzern- Gesamtergebnisrechnung in T€ Konzernergebnis Posten, die unter bestimmten Bedingungen zukünftig in die Gewinn- und Ver- lustrechnung umgegliedert werden: Eff ektiver Teil der Gewinne und Verluste aus Sicherungsinstrumenten bei einer Absicherung von Zahlungsströmen Latente Steuern auf direkt mit dem Eigenkapital verrechnete Wertänderungen Summe des direkt im Eigenkapital erfassten Ergebnisses Gesamtergebnis Anteil Konzernaktionäre 01.01.– 31.03.2025 31.859 01.01.– 31.03.2024 32.710 320 -54 266 32.125 32.125 1.378 -227 1.151 33.861 33.861 10
Konzern-Eigenkapital- veränderungsrechnung the MALL s life Deutsche EuroShop in T€ Anzahl Aktien im Umlauf Gezeich- netes Kapital Kapital- rücklage Andere Gewinn- rücklagen Gesetz- liche Gewinn- rücklage Gewinn- rücklage Cashfl ow Hedges 01.01.2024 76.455.319 76.464 793.943 1.252.635 2.000 -5.366 -155.350 0 0 0 0 32.710 -2.840 0 0 1.151 Eigene Anteile -9 0 Summe 2.119.667 33.861 0 -155 -2.995 Gesamtergebnis Erwerb eigene Anteile Dividenden- auszahlungen 31.03.2024 76.299.969 0 76.464 0 793.943 -149.081 1.133.424 0 2.000 0 -4.215 0 -164 -149.081 2.001.452 01.01.2025 75.743.854 76.464 793.943 1.015.451 2.000 -2.598 -720 1.884.540 Gesamtergebnis Dividenden- auszahlungen 0 0 0 0 31.859 0 0 0 266 0 0 0 32.125 0 31.03.2025 75.743.854 76.464 793.943 1.047.310 2.000 -2.332 -720 1.916.665 11
Quartalsmitteilung zum 31. März 2025 Konzern- Kapitalfl ussrechnung in T€ Konzernergebnis Ertragsteuern Finanzergebnis Abschreibungen auf abnutzbare immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen Unrealisierte Marktwertveränderungen der Investment Properties und sonstiges Bewertungsergebnis Erhaltene Ausschüttungen und Kapitalrückzahlungen Veränderungen der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Vermögenswerte Veränderungen kurzfristiger Rückstellungen Veränderungen der Verbindlichkeiten Cashfl ow aus betrieblicher Tätigkeit Gezahlte Zinsen Erhaltene Zinsen Ertragsteuerzahlungen Netto-Cashfl ow aus betrieblicher Tätigkeit Auszahlungen für Investitionen in Investment Properties Auszahlung für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen Cashfl ow aus Investitionstätigkeit Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzverbindlichkeiten Auszahlung aus der Rückzahlung von Finanzverbindlichkeiten Auszahlung aus der Tilgung von Leasingverbindlichkeiten Erwerb eigener Aktien Auszahlungen an Kommanditisten Auszahlungen an Konzernaktionäre Cashfl ow aus Finanzierungstätigkeit Veränderungen des Finanzmittelbestands Finanzmittelbestand am Anfang der Periode Finanzmittelbestand am Ende der Periode 01.01.– 31.03.2025 01.01.– 31.03.2024 31.859 32.710 4.386 13.774 33 3.414 1.650 610 -2.561 -2.572 50.593 4.833 12.091 34 4.727 1.569 1.866 -6.815 2.116 53.131 -11.758 -10.095 715 -4.300 35.250 -4.157 -57 -4.214 0 -19.441 -26 0 -2.300 0 -21.767 9.269 212.438 221.707 705 -1.142 42.599 -6.162 -4 -6.166 0 -2.157 -25 -2.995 -2.303 -149.081 -156.561 -120.128 336.071 215.943 12
Deutsche EuroShop the MALL s life Zur Beurteilung des Beitrags der Segmente zu den einzel- nen Leistungskennzahlen und zum Konzernerfolg werden die Erträge, Aufwendungen, Vermögenswerte und Schul- den der Gemeinschaftsunternehmen mit ihrem Konzern- anteil quotal in die interne Berichterstattung einbezogen. Ebenso werden bei Tochterunternehmen, bei denen der Konzern nicht alleiniger Gesellschafter ist, die Erträge, Aufwendungen, Vermögenswerte und Schulden ebenfalls nur mit dem entsprechenden Konzernanteil quotal berück- sichtigt. Daraus ergibt sich folgende Darstellung, aufgeteilt nach Segmenten: SEGMENTBERICHTERSTATTUNG Die Segmentberichterstattung der Deutsche EuroShopAG erfolgt auf Basis der internen Berichterstattung, die dem Vorstand zur Steuerung des Konzerns dient. Bei der inter- nen Berichterstattung wird zwischen Shoppingcentern in Deutschland („Inland“) und im europäischen Ausland („Ausland“) unterschieden. Der Vorstand der Deutsche EuroShop AG als Hauptent- scheidungsträger des Konzerns beurteilt im Wesentlichen die Leistungen der Segmente nach Umsatz, EBIT und dem EBT ohne Bewertungsergebnis. Die Bewertungsgrundsätze für die Segmentberichterstattung entsprechen denen des Konzerns. Aufteilung nach Segmenten in T€ Umsatzerlöse (01.01.–31.03.2024) EBIT (01.01.–31.03.2024) EBT (ohne Bewertungsergebnis) (01.01.–31.03.2024) Inland 50.023 (50.027) 39.603 (50.839) 29.767 (42.655) Ausland 13.977 (13.551) 12.818 (12.407) 11.198 (10.799) Summe 64.000 (63.578) 52.421 (63.246) 40.965 (53.454) Überleitung 2.274 (2.439) 1.012 (-8.885) -1.285 (-11.066) Segmentvermögen (31.12.2024) davon Investment Properties (31.12.2024) 3.125.254 (3.135.733) 2.980.295 (2.980.295) 808.932 (804.027) 763.960 (763.960) 3.934.186 (3.939.760) 3.744.255 (3.744.255) 439.411 (424.645) 222.466 (222.466) 01.01.– 31.03.2025 66.274 (66.017) 53.433 (54.361) 39.680 (42.388) 31.03.2025 4.373.597 (4.364.405) 3.966.721 (3.966.721) Die Anpassung der quotalen Einbeziehung der Gemein- schaftsunternehmen und Tochterunternehmen, an denen der Konzern nicht zu 100% beteiligt ist, erfolgt in der Über- leitungsspalte. Die passiven latenten Steuern werden vom Vorstand der Deutsche EuroShopAG segmentübergreifend betrachtet und sind daher in der Überleitungsspalte der Segmentschulden enthalten. Entsprechend wird der Geschäfts- und Firmenwert aus dem Erwerb des Olympia Brno der Überleitungsspalte des Segmentvermögens zugeordnet. Die Erträge und Aufwendungen im Zusammen- hang mit der Veränderung des Konsolidierungskreises sowie die Grunderwerbsteuer im Rahmen des Erwerbs der Minderheitenanteile des Vorjahres sind ebenfalls der Überleitungspalte zugeordnet. Des Weiteren enthält die Überleitungsspalte die Gesellschaften, die keinem der bei- den Segmente zugeordnet sind (Deutsche EuroShopAG, DES Management GmbH, DES Beteiligungs GmbH & Co.KG). SONSTIGE ANGABEN VERSICHERUNG DES GESETZLICHEN VERTRETERS Nach bestem Wissen versichere ich, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen für die Zwischenberichterstattung der Konzern zwischen abschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns ver- mittelt und im Konzern zwischen lagebericht der Geschäfts- verlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsäch- lichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraus- sichtlichen Entwicklung des Konzerns im verbleibenden Geschäftsjahr beschrieben sind. Aufgrund der geografi schen Segmentierung entfallen wei- tere Angaben nach IFRS8.33. Hamburg, 14. Mai 2025 Hans-Peter Kneip 13
Quartalsmitteilung zum 31. März 2025 DIE SHOPPINGCENTER-AKTIE Nach einem Jahresschlusskurs2024 von 18,50€1 bewegte sich die Aktie der Deutsche EuroShop in den ersten Wochen des Jahres2025 ohne größere Ausschläge seitlich in einem relativ engen Korridor zwischen knapp 18,00€ und 19,00€. Am 6.März2025 wurde bei 17,88€ der tiefste Kurs in den ersten drei Monaten festgestellt. In der zwei- ten Märzhälfte konnte die Aktie die Schwelle von 19,00€ nach oben durchbrechen und erreichte am 26.März mit 20,15€ den Höchstkurs im Berichtszeitraum. Der letzte Kurs des 1.Quartals lag bei 18,48€. Dies entspricht einer Performance von -0,1 %. Der Small-Cap-Index SDAX gewann im selben Zeitraum 11,1%. Die Marktkapitalisierung der Deutsche EuroShop belief sich Ende März2025 auf 1,41Mrd.€. KENNZAHLEN DER AKTIE Financial Services/Real Estate 76.464.319,00 € Branche/Industriegruppe Grundkapital am 31.03.2025 Anzahl der Aktien am 31.03.2025 (nennwertlose Namensstückaktien) Anzahl eigene Aktien am 31.03.2025 Dividende für 20242 Kurs am 30.12.2024 Kurs am 31.03.2025 Tiefst-/Höchstkurs in der Berichtsperiode Marktkapitalisierung am 31.03.2025 Prime Standard Freiverkehr 76.464.319 720.465 1,00 € 18,50 € 18,48 € 17,88 €/20,15 € 1,41 Mrd. € Frankfurt und Xetra Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, München und Stuttgart SDAX, CDAX, EPRA, HASPAX, Prime All Share Index, Classic All Share Index DE 000748 020 4 DEQ, Reuters: DEQGn.DE Indizes ISIN Ticker-Symbol Deutsche EuroShop vs. DAX und EPRA im Vergleich Januar bis Mai 2025 (indexierte Darstellung, Basis 100, in %) 120 115 110 105 100 95 Jan 25 Feb 25 März 25 Apr 25 Mai 25 Deutsche EuroShop Aktie EPRA SDAX FINANZKALENDER 2025 14.05. Quartalsmitteilung 3M 2025 27.06. Hauptversammlung, Hamburg 14.08. Halbjahresfi nanzbericht 2025 Berenberg and Goldman Sachs German Corporate Conference, München 22.09. 23.09. Baader Investment Conference, München 13.11. Quartalsmitteilung 9M 2025 20.11. Kepler Cheuvreux Pan-European Real Estate Conference, London 1 Den Angaben und Berechnungen liegen – sofern nicht anders angegeben – Xetra- Schlusskurse zugrunde. 2 Vorschlag Unser Finanzkalender wird ständig erweitert. Die neu- esten Termine erfahren Sie auf unserer Internetseite unter www.deutsche-euroshop.de/ir Sie wünschen weitere Informationen? Dann besuchen Sie uns im Internet oder rufen Sie uns an: Patrick Kiss und Nicolas Lissner Tel.: +49 (0)40 - 41 35 79-20 / -22 Fax: +49 (0)40 - 41 35 79-29 E-Mail: ir@deutsche-euroshop.de Internet: www.deutsche-euroshop.de/ir Zukunftsbezogene Aussagen Rundungen und Veränderungsraten Diese Quartalsmitteilung enthält zukunftsbezogene Aussagen, die auf Einschätzungen künftiger Entwicklungen seitens des Vorstands basie- ren. Die Aussagen und Prognosen stellen Einschätzungen dar, die auf Basis aller zum jetzigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informatio- nen getroff en wurden. Sollten die den Aussagen und Prognosen zugrunde gelegten Annahmen nicht eintreff en, so können die tatsächlichen Ergeb- nisse von den zurzeit erwarteten abweichen. Bei Prozentangaben und Zahlen in diesem Bericht können Rundungs- diff erenzen auftreten. Die Vorzeichenangabe der Veränderungsraten richtet sich nach wirtschaftlichen Gesichtspunkten: Verbesserungen werden mit einem Pluszeichen (+) gekennzeichnet, Verschlechterungen mit einem Minuszeichen (-). 14